Riigikogus läbis novembris lõpphääletuse tulumaksuseaduse ja kogumispensionide seaduse muudatus, mis jõustumisel võimaldab investeerimiskontot ja sellega seonduvaid maksueeliseid pakkuda ka investeerimisühingutel.
Siiani oli võimalik omada investeerimiskontot vaid arvelduskontona pangas, millele investor saab kanda raha, et seda investeerida. Nüüd aga saab investeerimiskontona käsitleda ka kontot, mis on avatud investeerimisühingus. Investeerimiskonto süsteem võimaldab investoril maksuefektiivselt rahalisi vahendeid reinvesteerida ning võimalikku kahju saadud kasust maha arvutada. Maksukohustus tekib alles siis, kui investor võtab raha investeerimiskontolt välja.
Lightyear juhatuse liige Heili Veskimeister: siht saada Euroopa enim investeerivaks rahvaks
Miks peagi jõustuv seadusemuudatus oluline on?
Investeerimiskonto laiendus lahendab turul pikalt kestnud ebaõiglase pankade konkurentsieelise ja kasu lõikavad sellest investorid. Varem said inimestele maksuefektiivset investeerimist pakkuda üksnes krediidiasutused, kelle põhiäri on hoiuse- ja laenutooted. Spetsialiseerunud ja reguleeritud investeerimisühingud, kelle fookus on investeerimisteenuste ja -toodete kliendisõbralik pakkumine, jäid tagaplaanile.
Kui konkurents on piiratud, puudub motivatsioon innoveerida ning teenuseid mõistlikult hinnastada. Kannatajaks jäi lõppklient, kes pidi valima maksuefektiivsuse või soodsa ja lihtsa lahenduse vahel. Investeerimiskonto loomisest 2011. aastal on see viinud vaid 57 797 personaalse investorini. Need, kes valida ei tahtnud, investeerisid äriühingu kaudu.
Aastaid on nii erinevad turuosalised kui ka investorite huvide eest seisvad Euroopa institutsioonid teinud selle nimel tööd, et teadvustada kõrgete tasude kahjulikku ja otsest mõju investeeringute tootlusele. Nüüd, kus maksuefektiivsuse saab siduda madalate tasude ja mugava kasutajakogemusega, võib seadusemuudatusest tulenev ühiskondlik muutus Eestis olla tohutu. Süsteemiga, mis on lõpuks võrdne kõikide investeerimisteenuste pakkujate vahel, võiksime võtta eesmärgiks saada Euroopa enim investeerivaks rahvaks.
Mida seadusemuudatus Lightyearile tähendab, milliseid uksi avab?
Muudatus tähendab, et sarnaselt teistele investeerimisühingutele saab Lightyear lõpuks pakkuda kasutajatele maksuefektiivset investeerimistkontot. Investoritele tähendab see, et enam ei pea valima madalate teenustasude ja mugava kasutajaliidese ning maksuefektiivsuse vahel. Seaduse jõustumisel on lõpuks võimalik see kõik saada ühest kohast ja investeerimiskonto saab lõpuks toimida nii nagu see peaks, koondades kõik investoritele olulised hüved kokku. Eriline rõõm on, et muudatus jõustub tagasiulatuvalt 2024. aasta algusest, mis tähendab, et juba mõne kuu pärast ehk 2024 makse deklareerides saavad Lightyear’i kasutajad oma konto investeerimiskontona deklareerida.
Kas ja mida tuleks seoses investeerimiskontoga tulevikus veel muuta või parandada?
Hiljuti ilmus Äripäevas artikkel pensioni investeerimiskontode (PIK) kohta, mis tõi selgelt välja hetkel turul olevate kontode massiivsed tasud. PIKile on kolme aasta jooksul kokku laekunud 41 327 eurot, millest 3617 eurot on kulunud teenustasudeks. See tähendab, et 8,8% inimeste pensioniks kogutud summast on läinud teenustasude alla.
PIKi puhul on tekkinud sarnane probleem nagu investeerimiskontodega. Tooteid, mida saavad pakkuda vaid üksikud turuosalised, ei innoveerita kasutajakogemuse ega hinnastuse poolest. Täna arutatakse selle üle, kas reguleerida PIK kontoga seonduvaid teenustasusid. Ent lahendus ei ole tasude reguleerimises, vaid konkurentsi võimaldamises. Kui PIK kontot saaks osutada laiem ring turuosalisi (sh investeerimisühingud), siis laheneks ebamõistlike tasude probleem iseenesest.
Foto: Janne Jüsmä
